BASILEA III, el sistema financiero contraataca.

BASILEA III, EL SISTEMA FINANCIERO CONTRAATACA

BASILEA III, no es el título de la última trilogía de Tolkien, ni tampoco la última peli de la Guerra de las Galaxias, aunque bien podría ser el título de un buen culebron. Los tiempos cambian, y donde ayer nos movíamos en carros tirados a caballos, hoy en coches y quizá mañana en cohetes, del mismo modo donde ayer teníamos un sistema financiero fuerte, estable y fiable, los nuevos tiempos donde se habla de crisis, de problemas económicos han obligado a buscar una modificación en nuestro sistema financiero.

El pasado 12 de Septiembre de este año 2010, se firmo un convenio entre el Grupo de los 20, o más conocido como el G20, de economías desarrolladas y emergentes, que posteriormete se aprobaron en noviembre una serie de medidas para un nuevo sistema financiero, BASILEA II. Estas medidas son:

Capital estructural (Tier 1): se refiere a las reservas básicas de capital de un banco, calculadas según el riesgo de los activos que tiene en sus libros.
Nuevo: Bajo Basilea III, el ratio de capital total estructural Tier 1 se fija en 6%, con un capital central Tier 1 de 4.5 por ciento.
La implementación de las reglas de nuevo capital estructural comenzará en enero del 2013. Las normas estarán plenamente en vigencia en enero del 2015.

A diferencia del hasta ahora actual BASILEA II donde a los bancos se les exige tener un ratio de capital estructural de 4% y sólo la mitad, o 2%, corresponde a capital estructural "esencial" o capital de calidad en forma de ganancias retenidas o acciones.

Colchón de conservación: Inexistente en BASILEA II por tanto es una novisima novedad que consiste en un colchón de conservación de capital de 2.5% que se suma al capital estructural Tier 1.

Cualquier banco que no cumpla con este amortiguador se enfrenta restricciones de supervisores en pagos como dividendos, recompras de acciones y bonos a ejecutivos.

El nuevo colchón tendrá que estar compuesto de acciones comunes. El colchón será introducido paulatinamente desde enero del 2016 y estará en vigor en enero del 2019.

Colchón de capital: Al igual que sucede con el colchon de conservación, el colchon de capital es una novedad instaurada en BASILEA III. Este nuevo colchón se establece entre el 0 y el 2.5% en acciones comunes u otro capital capaz de absorber pérdidas.

El objetivo del colchón es forzar a los bancos a tener un respaldo adicional cuando los supervisores vean un crédito excesivo en el sistema que amenace con generar morosidad.

Ratio de apalancamiento: Es otra novedad frente al resto de BASILEAS que pondrá a prueba un ratio de apalancamiento de 3% Tier 1 -o que el balance no pueda exceder en 33 veces el capital estructural- antes de introducir un ratio de apalancamiento obligatorio en enero del 2018.

Colchón de Liquidez: Frente a los acontecimientos financieros que ha sufrido el mundo en los últimos años con la más que famosa y temida CRISIS, la primera serie mundial de requisitos de liquidez común busca asegurar que los bancos cuenten con suficiente efectivo o equivalentes de efectivo para salir del apuro de un golpe muy severo de corto plazo y de condiciones menos severas en el mediano a largo plazo.


El colchón de liquidez de corto plazo sería principalmente deuda soberana de alta calidad, aunque incluiría también deuda corporativa de alta calidad.

Me parece interesante la opinión de Jaime Caruana, Director General del Banco de Pagos Internacionales cuyo discurso sobre el tema aparece en el siguiente PDF: DISCURSO BASILEA III

Y una vez visto la opinión de un profesional, espero me permitan que de mi opinión, como siempre buscando una sonrisa diré que esta BASILEA III, es un sistema financiero se tiñe clarísimamente de rojiblanco, un sistema muy colchonero y hecho para sufridores. Esperemos que las medidas sean suficientes y definitivas para acabar con la actual situación financiera, pero como siempre hemos visto en este blog al mal tiempo... buena cara =)

Fuentes:
Eleconomista.com
elblogsalmon.com
Cincodias.com